I.    資產

A.    依變現性可分為「流動資產(一年內可變現)」、「非流動資產(長期持有)」。

B.    流動資產有現金、約當現金、應收帳款、存貨、金融資產。

C.    非流動資產有持有子公司股票、不動產、廠房設備、專利、長期持有的金融資產。

D.    企業可自行認定金融資產，若預計短期內出售、短線投資或隨時準備變現的金融資產皆可歸類為流動性金融資產，若預計長期持有則歸類為非流動性金融資產，同一個投資標的可部分為流動性金融資產，部分為非流動性金融資產。

E.    應收帳款

1.    應收帳款需與營收增減一起觀察判斷資產的品質。

2.    應收帳款週轉率 = 當期銷貨淨額/((期初+期末應收帳款)/2)，代表當期應收帳款回收次數，適用於不同公司比較，越高越好，低表示資金滯留在外較久，成為呆帳的機率越高。

3.    應收帳款周轉天數 = 365 / 應收帳款週轉率，代表平均多久可收回一次應收帳款。

F.    應收帳款週轉率分析重點

1.    同產業比較可看出經營能力強弱，不同產業不適合比較。

2.    有巨大變化需當心假帳炒作。

G.    存貨

1.    存貨包括原料、在途物資、半成品或再製品、在途貨品、未出售貨品。

2.    存貨周轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨金額。

3.    存貨週轉天數 = 365 / 存貨周轉率。

4.    存貨週轉天數越長，代表存貨待在公司時間越長，出問題可能性越大，應跟同業比較。

5.    未來價格的預期會影響存貨周轉率，如預期原料未來會上漲，提前進貨，因此存貨周轉率會下降。

6.    特殊產業的存貨會特別高或低，如營建業土地及房屋為存貨，蓋房子時間長所以存貨週轉天數長。

7.    金融業無實際產品因此無存貨。

H.    金融資產

1.    以交易為目的一年內短期投資或持有至到期3個月-1年為流動資產，出現在短期投資科目，認列於損益表。

2.    持有一年以上為非流動資產，大多出現在長期投資科目，認列於股東權益，會影響淨值。

I.    備供出售資產

1.特殊目的而買進的資產，不打算短期賣出也不長期持有，如結盟，持有3個月-1年，為流動資產，一年以上為非流動資產，大多出現在長期投資科目，認列於股東權益，影響淨值，不影響EPS，需檢查公司是否將投資虧損放在這個科目以美化EPS。

2.    資產負債表的資產項目下，可看到備供出售金融資產，會有附註次號，可在財報附註找到全部備供出售金融資產標的。

3.    查看損益表中備供出售金融資產未實現淨損失。

J.    金融資產賺錢時投資收支的認列如下

1.    持股小於20%採成本法，只有被投資公司發現金股利時才可認列收益。

2.    持股20% - 50% 採權益法，被投資公司賺錢時可依投資比例認列收益。

3.    持股50% 以上採權益法，被投資公司賺錢時可依投資比例認列收益。

II.    負債

A.    負債分為「流動負債(一年內到期)」和「非流動負債(超過一年到期)」。

B.    流動負債有短期債務、應負帳款、應負現金股利、一年內到期的長期債務。

C.    非流動負債有銀行借款和公司債。

D.    負債比 = 負債/資產* 100%，負債比過高必須小心企業發生危機，一般以50%為基準，不宜超過太多，比較負債比時，與同業做比較才有意義，因有些產業負債比特別高，如營建業、航空業。

E.    評估償債能力

1.    流動比率 = 流動資產 / 流動負債 X 100%

2.    速動比率 = 速動資產 / 流動負債X100% =  (流動資產-存貨-預付款) / 流動負債 X 100%

3.    流動比率可查看流動資產是否能夠償還流動負債，越高約好，大於200%較佳，小於100%需檢查流動資產的變現性，若變現性很高則可接受低流動比率。

4.    速動比率是更嚴格衡量企業償債能力指標，扣除流動資產中變現性較差的部分，最好大於100%，若小於100需查看應收帳款週轉率是否高，及短期金融負債占流動負債比率是否低。

5.    拿同業比較才客觀。

III.    股東權益

A.    股東權益為公司的淨值(資產扣除負債)有股本、資本公積、保留盈餘其他權益、庫藏股其他權益、庫藏股等，屬於股東實際擁有的資產。

B.    股本為創立公司時投入的成本，可為現金、技術、廠房、機器設備或專利權等

C.    股本又可分為普通股和特別股，普通股為流通在外股票，特別股可分為永續／非永續、可轉換／不可轉換、可累積／不可累積、可參加／不可參加。

1.    非永續特別股有到期日，到期時公司可買回或轉換普通股。

2.    可轉換特別股能夠轉換成普通股。

3.    可累積特別股，在當年度若無盈餘可發放股利時可累積到有盈餘的年度一起發放。

4.    可參加特別股能夠參與普通股一起分派盈餘。

D.    資本公積為超額認購、超額現金增資、庫藏股價差或捐贈。

1.    超額認購為認購價格超過面額的部。

2.    超額現金增資為現金增資時發行價格高於面額的部分。

3.    庫藏股價差為買入與賣出的價差。

E.    保留盈餘主要用於以下用途

1.    法定盈餘公積：公司法規定納稅後須提撥10%作為法定盈餘公積，累積至資本50%就不用再提撥。

2.    特別盈餘公積：公司章程或股東會決議額外提撥，不一定每間公司皆提撥。

3.    發放現金股利：在公司無盈餘時以盈餘公積彌補虧損後，可用公積發放股利。

4.    盈餘轉增資；即發股票股利。

5.    進行以上動作後剩餘的盈餘即為未分配盈餘，可用於研發、購買設備或擴廠。